David Huddleston è Babbo Natale in questa super produzione diretta da Jeannot Szwarc, interpretata da Dudley Moore, John Lithgow, Judy Cornwell e Burges Meredith e musicata da Henry Mancini.
Una coppia di contadini senza figli, usa portare regali a tutti i bambini. Un giorno, però, travolti da una tormenta di neve, i due si ritrovano in un luogo coperto di ghiacci e popolato di gnomi: qui i due si trasformano in Babbo Natale e Anya, sua moglie. Tra gli gnomi, loro servitori, Patch s'ingegna a costruire marchingegni per la distribuzione dei regali a tutti i bambini, ma i risultati che ottiene sino tutt'altro che buoni. B.Z., intanto, sta tramando per sostituirsi a Babbo Natale in quella che è la sua leggendaria missione.